צמודה או לא צמודה: מה זול יותר?
במסלול צמוד הריבית נמוכה, אבל היתרה גדלה עם המדד. במסלול לא צמוד הריבית גבוהה יותר וההחזר קבוע. על 300,000 ₪ ל־20 שנה, 5% לא צמודה מול 3% צמודה: באינפלציה של 2.5% הלא צמודה זולה ב־41,725 ₪, ובאינפלציה של 1.5% הצמודה זולה ב־9,749 ₪.
- כל מספר עם מקור רשמי
- הכללים נכונים ל־24/09/2026
- בחינם, בלי הרשמה, הנתונים נשארים אצלכם
איך משתמשים במחשבון
מזינים סכום ותקופה
סכום המסלול והחודשים.
מזינים שתי ריביות
קבועה לא צמודה וקבועה צמודה.
מזינים אינפלציה
הערכה לשנים הבאות.
הנוסחה
אינפלציית האיזון מראה מאיזה מדד הלא צמודה זולה יותר:
איזון = (1 + ריבית לא צמודה) ÷ (1 + ריבית צמודה) − 1
צמודה: כל חודש היתרה מוכפלת במדד החודשי, וההחזר מחושב מחדש
דוגמה מחושבת
300,000 ₪, 240 חודשים, 5% מול 3%, אינפלציה של 2.5%:
| לא צמודה: החזר | 1,979.87 ₪ |
|---|---|
| צמודה: החזר ראשון | 1,667.22 ₪ |
| צמודה: החזר מרבי | 2,726.31 ₪ |
| לא צמודה: סה״כ | 475,167.72 ₪ |
| צמודה: סה״כ | 516,892.54 ₪ |
אינפלציית האיזון היא 1.94% בשנה: מעליה הלא צמודה זולה יותר.
איך עובדת הצמדה
במסלול צמוד, היתרה מוכפלת כל חודש בשינוי במדד המחירים לצרכן, וההחזר מחושב מחדש על היתרה המוצמדת. לכן ההחזר מתחיל נמוך ועולה עם השנים, והסכום הכולל תלוי באינפלציה שבפועל.
מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, מדד המחירים לצרכן, ממשק ה־API של הלמ״ס (קוד 120010)
יעד האינפלציה
יעד האינפלציה של הממשלה ובנק ישראל הוא 1%–3% בשנה. אם אינפלציית האיזון גבוהה מהאינפלציה שאתם מצפים לה, המסלול הצמוד משתלם; אם נמוכה, הלא צמוד.
מקור: בנק ישראל, בחינה מחדש של יעד האינפלציה: מסמך מסכם (נובמבר 2024)
לא רק מחיר
- הלא צמודה נותנת ודאות: ההחזר ידוע מראש.
- בצמודה ההחזר עולה, ולכן כדאי לבדוק שיישאר נסבל.
- פירעון מוקדם של צמודה כרוך גם בעמלת הצמדה.
הכללים והנתונים בחישוב
- מדד המחירים לצרכן האחרון
- אוגוסט 2026: 105.8 (בסיס ממוצע 2024) · 1.5% ב־12 חודשים
- עודכן אוטומטית ב־24/09/2026 · פורסם ב־15/09/2026 · מקור רשמי · לפי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה
- מגבלות בנק ישראל על משכנתא
- מימון עד 75% (יחידה), 70% (חליפית), 50% (השקעה) · החזר עד 50% מההכנסה · עד 66.66% בריבית משתנה · עד 30 שנה
- נכון ל־23/09/2026 · בתוקף מ־01/02/2026 · מקור רשמי · לפי בנק ישראל, הפיקוח על הבנקים
עודכן לאחרונה: 24/09/2026
שאלות נפוצות
מה עדיף, צמודה או לא צמודה?
תלוי באינפלציה. בדוגמה, מעל 1.94% בשנה הלא צמודה זולה יותר.
למה ההחזר בצמודה עולה?
כי היתרה גדלה עם המדד, וההחזר מחושב על היתרה המוצמדת.
מה אינפלציית האיזון?
האינפלציה שבה שני המסלולים עולים בערך אותו דבר.